Tim estuda aquisição da nextel para seguir crescendo no país
A TIM Brasil iniciou estudos para fazer uma oferta de compra da Nextel, atualmente controlada ...
A TIM Brasil iniciou estudos para fazer uma oferta de compra da Nextel, atualmente controlada pelas americanas NII Holdings e Access Industries. De acordo com uma fonte do mercado, o negócio poderia chegar a quase US$ 2 bilhões, incluindo a dívida, de US$ 700 milhões da Nextel.
Os estudos da TIM, que tem 56 milhões de clientes no Brasil, ainda estão em fase preliminar e devem ser concluídos nas próximas semanas. A empresa recebeu autorização da matriz italiana para estudar o ativo e tentar chegar a um valor que possa fazer parte de uma oferta. Enquanto isso, uma possível união com a Oi fica em segundo plano.
" A TIM Brasil vai analisar três parâmetros: o número de clientes, a infraestrutura e o tamanho do espectro (faixa de frequência). Embora tenha poucos clientes e uma infraestrutura concentrada em Rio e em São Paulo, a empresa tem uma quantidade interessante de espectros (faixa de frequência), que pode, pela nova regra da Anatel, ser incorporada pela TIM " destacou a fonte.
Para analistas, a aquisição da Nextel ajudaria a TIM a reforçar sua infraestrutura nos principais mercados do país. A Nextel tem hoje uma rede de fibra óptica de 143 quilômetros entre Rio e São Paulo, o que será triplicado até o início de 2019. A empresa tem 3,2 milhões de clientes no Brasil " todos com conta, já que não vende planos pré-pagos. No último trimestre, a empresa registrou uma adição líquida de quase 86 mil linhas.
" A TIM quer reforçar sua infraestrutura. A empresa tentou comprar a operação de telecomunicações da Cemig, mas desistiu da competição por preço. Por isso, passou a estudar outras alternativas. Para continuar crescendo, precisa de mais faixa de frequência e mais infraestrutura, dois atributos que a Nextel tem "destacou um analista do setor.
Para chegar ao valor da proposta pela Nextel, a TIM estuda a forte alta das ações da Nextel na Bolsa americana. Nos últimos doze meses, a alta superou 1.700%, fazendo com que a operadora chegasse a um valor de mercado de cerca de US$ 1 bilhão.
" A dúvida é saber se essa alta é de fato consistente. A ideia, hoje, da TIM é fazer uma oferta que crie o maior volume de sinergias possíveis com a Nextel. É preciso destacar ainda que a Nextel tem uma grande dívida. Ou seja: é preciso fazer conta " disse outra fonte do mercado.
consolidação em 2019
Em meados do ano passado, o grupo escandinavo Ice (com operações na Noruega, Suécia e Dinamarca) comprou 30% da Nextel e não exerceu o seu direito de adquirir os 30% restantes. Na época, os 60% da operadora envolveriam cerca de US$ 200 milhões. Em setembro deste ano, a Access Industries, por meio de sua afiliada AI Media Holdings, adquiriu a participação de 30% detida previamente pelo grupo Ice, empresa da qual tem o controle.
Na última sexta-feira, durante reunião com investidores, o presidente da Telecom Italia, Amos Genish, afirmou que a TIM Brasil é uma empresa estratégica e que será cada vez mais fortalecida para conquistar vantagens competitivas. Nesse contexto, o executivo destacou que a Nextel é um "ativo interessante para se olhar". Procuradas, TIM e Nextel não quiseram comentar.
Na Bolsa de São Paulo (B3), as ações da TIM Brasil caíram ontem 1,66%. Já o Ibovespa, principal índice da Bolsa, registrou leve queda de 0,14%, aos 85.524 pontos. O dólar fechou em alta de 0,53% ante o real, cotado a R$ 3,757. (Colaborou Ana Paula Ribeiro)