Grupo controlado por fundo do btg entra no mercado de ensino do rio

A Inspira Rede de Educadores comprou o Colégio Marília Mattoso, de Niterói, na 15ª aquisição do grupo desde o início do ano passado e em uma transação que marca sua entrada no mercado do Rio.
A nova escola do portfólio é uma das mais tradicionais de Niterói e é dirigida pela terceira geração da família Mattoso, que fundou o colégio há 72 anos. A escola funciona em um único prédio no bairro do Ingá a atende a cerca de 600 alunos da educação infantil ao ensino médio. Seu público é formado por famílias de classe A do município.
" Com a aquisição, faremos uma expansão para a Região Oceânica de Niterói, abrindo mais três unidades dentro de cinco anos. O plano é inaugurar uma delas já no próximo ano letivo, provavelmente em Itaipu " contou à coluna Capital André Aguiar, CEO da Inspira e cujo filho estudou no Marília Mattoso.
O valor da transação não foi divulgado, mas a Inspira passa a deter 100% do Marília Mattoso. A família fundadora terá, por sua vez, participação na holding.
Presença em 14 estados
A Inspira Rede de Educadores foi fundada em 2017 por Aguiar, ex-diretor de Operações da Eleva Educação, e pelo advogado Luciano Fialho, sócio do escritório Fialho Salles e especializado em fusões e aquisições. No ano passado, um fundo de private equity (participações) gerido pelo BTG Pactual comprou o controle da rede com um aporte de R$ 350 milhões.
Com a compra do Marília Mattoso, a Inspira chega a 22 escolas, que têm juntas 62 unidades e 34 mil alunos em 14 estados. As principais operações estão em estados como Paraná, com as escolas Stella Maris (Curitiba) e Universitário (Londrina), e Pará (Physics). Com a entrada do fundo gerido pelo BTG Pactual, a rede iniciou expansão pelo Sudeste, entrando em São Paulo com duas escolas na capital, uma em Ribeirão Preto e quatro em Santos.
Um dos fatores que atrasaram a entrada da Inspira no Rio foi uma cláusula de não-competição entre Aguiar e a Eleva, que vem consolidando o mercado de educação no estado nos últimos anos por meio das redes Elite e Pensi e que acaba de comprar o Colégio pH. O "non-compete" expirou no fim de 2019, liberando a Inspira para buscar alvos no Rio.
" Começamos a olhar oportunidades, mas tivemos o cuidado de achar um ativo no qual tínhamos convicção. O Rio é um dos mercados mais consolidados, dada a atuação de outros players, o que torna o processo mais trabalhoso " explicou Aguiar, engenheiro formado pelo Instituto Militar de Engenharia (IME) e que foi diretor-geral do Elite antes de sua aquisição pela Eleva. " Toda nossa tese de investimento começou explorando justamente mercados menos consolidados.
Com as 15 compras feitas desde o ano passado, a Inspira já consumiu mais da metade dos R$ 350 milhões aportados pelo fundo gerido pelo BTG. Para este ano, o plano é anunciar de dez a 15 novas transações, sendo pelo menos seis já no primeiro semestre, informou o executivo:
" Não temos nenhuma negociação em processo avançado no Rio, mas temos conversas em curso que planejamos acelerar. Essa pandemia provou que o setor de educação básica é um dos mais resilientes, oferecendo uma opção perfeita para investidores de longo prazo.