Triple-S dejará de ser una compañía pública

Casi 14 años después de convertirse en una compañía pública, Triple-S Management (NYSE: GTS) encabezó ayer la gestión bursátil del mercado estadounidense, apreciando -en un solo día- cerca de 46%.
El título cerró en $35.20, unos $11.01 más que el lunes, alcanzando su segundo mejor desempeño desde su lanzamiento en Wall Street a finales del 2007. En junio de 2018, GTS llegó a cotizarse en $39.68.
La fuerte subida se produjo tras conocerse que GuideWell Mutual Holding Corporation, una empresa con sede principal en el estado de la Florida, comprará los activos de Triple-S a razón de $36 por acción. La transacción está valorada en unos $900 millones. GuideWell pagará lacompra con recusos propios.
Sin embargo, si los reguladores y los accionistas lo aprueban, ello implicará que a partir del año entrante, Triple-S dejará de ser una compañía pública para convertirse en subsidiaria de GuideWell.
Ayer, el principal oficial ejecutivo de GTS, Roberto "Bobby" García, y su homólogo, en GuideWell, Pat Geraghty, aseguraron que la integración de ambas compañías servirá para bien, pues ambas poseen una cultura similar de servicio a los asegurados y permitirá acelerar los planes de crecimiento de ambas organizaciones mediante el intercambio de conocimiento y recursos.
Sin cambios a nivel local
De inmediato, García indicó que la adquisición de los activos de Triple-S no resultará en despidos y la empresa conservará su identidad operativa. Además, para los clientes se espera que sea una transacción transparente.
"Triple-S continuará siendo una compañía, la diferencia es que en lugar de traficar públicamente en los mercados, será propiedad de GuideWell. Como entidad legal, nada cambia y como resultado, las relaciones con los proveedores continuarán siendo las mismas", indicó García.
En lo que atañe a los accionistas, García sostuvo que Triple-S emitirá un "proxy", o documento informativo, en "las próximas semanas sino meses" para que estos puedan expresar si están a favor o en contra de la transacción y qué sucedería con sus participaciones.
De acuerdo con Geraghty y García la unión de fuerzas permitirá acelerar los planes de crecimiento de ambas entidades.
Por ejemplo, al presente, GuideWell no participa en los programas de Medicaid en el estado de la Florida, lo que ahora podría concretarse tomando en cuenta la pericia de Triple-S en el manejo de la reforma de salud en Puerto Rico.
Y para Triple-S, ser parte de GuideWell, podría servir para que la aseguradora incursione en el ofrecimiento de servicios a la población puertorriqueña residente en el estado de la Florida.
"Esperamos completar esta adquisición en la primera mitad del 2022", indicó Geraghty, quien agregó que pagará por los activos de GTS en efectivo.
J.P. Morgan Securities LLC y Cravath, Swaine & Moore LLP actuaron como asesores financieros y legales, de GuideWell, respectivamente. Goldman Sachs & Co. y Davis Polk & Wardell LLP hicieron lo propio para GTS.
¿Quién es GuideWell?
Geraghty indicó que bajo su dirección y a lo largo de la pasada década, GuideWell ha acrecido sus operaciones, de unos $8,000 millones a unos $20,000 millones. Esa tendencia ascendente, sostuvo el ejecutivo, demuestra que se puede alcanzar el éxito en el segmento de seguros y compitiendo con empresas públicas como Cigna, Aetna y Humana, entre otras, sin necesidad de ser una compañía pública.
Aunque la sede de GuideWell se encuentra en el estado de la Florida, Geraghty indicó que la organización provee diversos servicios y gestiona reclamaciones bajo los programas Medicare y Medicaid en unos 45 estados de Estados Unidos.
García y Geraghty se conocen hace unos cinco años, pues tanto GuideWell como Triple-S son parte del grupo BlueCross Blue Shield. Las conversaciones para llegar a un acuerdo de integración se dieron este año, reveló García.
Concretamente, la fusión se gestionaría a través de GuideWell Merger Inc., entidad que desaparecería para que Triple-S permanezca como subsidiaria de GuideWell.
La matriz de Triple-S ganó $10.5 millones en el segundo trimestre de este año.