Anglo American rechaza oferta de adquisición por parte de BHP

La junta de la minera Anglo American comunicó que decidió por unanimidad rechazar la oferta de adquisición por parte de BHP por considerar que subestima significativamente a la empresa y sus perspectivas futuras, según publicó ayer ValorFuturo.
La decisión fue dada a conocer después de que Anglo American confirmase el jueves que había recibido una oferta no solicitada, no vinculante y altamente condicional de parte del grupo BHP por 31.100 millones de libras (unos 36.277 millones de euros).
En un comunicado ayer a la Bolsa de Londres, Anglo American señaló que la junta consideró la propuesta con sus asesores.
Según la minera, la propuesta contempla una estructura que el directorio ve altamente poco atractiva para los accionistas de Anglo American, dada la incertidumbre y complejidad inherentes a la propuesta, y los importantes riesgos de ejecución.
Por su parte, el banco de inversión estadounidense JPMorgan analizó la decisión de la junta de Anglo American de rechazar la oferta de compra presentada por la angloaustraliana BHP, asegurando que también considera que la propuesta es más baja que sus valoraciones.
"La oferta de BHP de US$ 38.400 millones por Anglo American plc tiene un descuento del 4% sobre el valor razonable del caso base de JPMorgan para Anglo plc (US$ 40.400 millones), o un descuento del 15% respecto de los US$ 45.000 millones que estima JPM en un escenario que incorpora las previsiones de precios de los metales básicos de JPMorgan Commodities Research", dijo la firma en un reporte remitido a sus clientes.
BHP y Anglo poseen una fuerte presencia en la industria minera en Chile, operando Minera Escondida y Los Bronces, respectivamente.
La operación de ambas faenas combinadas superaría los 1,9 millones de toneladas anuales de producción, destronando a Codelco como el principal productor de cobre del mundo.
El jueves el CEO de otra minera importante, la canadiense Teck, se refirió a la operación en términos positivos. Jonathan Price manifestó que esta potencial adquisición refuerza los fundamentos del cobre, lo que queda demostrado por el interés de la angloaustraliana en la compañía con sede en Londres.