Crédito sigue con crecimiento mediocre, pero mejora calidad

Al cierre del tercer trimestre del año el saldo bruto de la cartera ascendió a $695 billones y la profundización (cartera bruta como parte del producto interno bruto) llegó a 43% del producto interno bruto, un contraste frente al 44,3% de septiembre de 2023. Según las cifras de la Superintendencia Financiera, la cartera completó en septiembre 18 meses de variaciones reales anuales negativas, con un registro en el noveno mes de -4,1% en el saldo bruto, lo que refleja la variación real anual negativa de consumo y comercial, que no pudieron ser neutralizadas por la variación positiva de microcrédito y vivienda; la corrección del efecto de la inflación en la medida en que la tasa de crecimiento nominal de la cartera bruta fue 1,5%; y la dinámica de los castigos que en agosto sumaron $2 billones, influenciada principalmente por consumo y comercial con una participación de 78,8% y 12%. La cartera comercial registró en septiembre 16 meses consecutivos con variación real anual negativa. Desagregando la variación por productos, se observan registros positivos en oficial o gobierno con una variación real anual de 7,1%; y corporativo 0,5%; mientras que, los productos de pymes, empresarial y moneda extranjera registraron datos negativos de 10,1%, 8,5%, 6,7%. La cartera de consumo continuó en la fase de decrecimiento con una variación nominal de -5,0% y real anual de -10,3%. De esta tasa el 64% se explica por el producto de libre inversión, que acumula una variación real anual de -19,7%. Le precede consumo de bajo monto (-25,1%) y le sigue crédito rotativo (-19,5%). En contraste, la categoría otros portafolios de consumo creció 20,7%. Los desembolsos en consumo en septiembre alcanzaron $14,3 billones. La cartera de vivienda en términos nominales crece 8,8% anual y en términos anuales reales subió 2,8% en septiembre, siendo el noveno mes consecutivo con variación positiva tras 11 meses con registros negativos. Los desembolsos en septiembre alcanzaron $2,1 billones, impulsados por crédito No VIS. Para el caso de la financiación VIS el saldo de la cartera reporta una variación real anual de 16,3% y en No VIS de -3,5%. La cartera de microcrédito completó 43 meses consecutivos de registros positivos, al reportar un crecimiento real anual de 1,6%. El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $35,3 billones, lo que significó una disminución intermensual en el saldo de $90.600 millones. En particular, respecto a septiembre de 2023, el saldo varió a una tasa real de -0,3%, impulsado por la disminución en la variación real anual de la modalidad de consumo de 12,3%. Por otro lado, para las modalidades de microcrédito se registró una variación real anual de 29,8%; vivienda de 24,2% y comercial de 5,9%. La cartera al día registró $659,7 billones, esto representa el 94,9% del saldo total. El indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, calculado como la relación entre el saldo vencido y bruto fue de 5,1%. Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 9,6%, seguido de consumo que se situó en 7,6%, comercial en 3,9% y vivienda en 3,6%.