Tesouro cria ‘caixinha’ para concorrer com fintechs

O Tesouro Nacional lançará no próximo dia 4 de março o Tesouro Reserva, novo investimento que poderá ser negociado ininterruptamente 24 horas por dia. Mais rentável que a tradicional caderneta de poupança e com nível de segurança semelhante, já que possui garantia da dívida soberana do país, o investimento terá aplicação mínima de R$ 1 e o objetivo de servir de reserva para emergências.
Diferentemente da caderneta, que rende uma vez por mês, o Tesouro Reserva renderá todo dia. Esta é uma resposta do Tesouro, gestor da dívida pública, às já tradicionais "caixinhas" oferecidas por fintechs e que rendem através de CDBs, títulos emitidos pelos próprios bancos e que possuem rendimentos semelhantes à Taxa Selic, hoje em 15% ano ano.
Segundo o secretário do Tesouro, Rogério Ceron, o objetivo é que os brasileiros que não tenham familiaridade com outras aplicações ingressem no mundo dos investimentos pela plataforma. E com segurança, diz ele, lembrando da crise do Banco Master, que provocou a necessidade de socorrer 800 mil investidores com recursos do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) após a liquidação do banco:
" As pessoas fazem escolhas sem ter clareza de que há riscos associados. Quando você vê instituições que acabam não honrando títulos captados, agora a população começa a refletir sobre isso. E se não tivesse o FGC, a população ia perder o recurso? Sim, é isso o que acontece com determinadas operações. Muitas pessoas fizeram essa escolha não consciente. E o Tesouro dialoga com essa temática " diz Ceron sobre a estreia do novo produto.
O valor baixo de aporte para a entrada visa atingir quem não pretende carregar um investimento por prazos mais longos, como os tradicionais oferecidos pelo Tesouro, explica o secretário:
" É pensado justamente sobre aquele investimento que você não tem segurança de que vai precisar carregar durante todo tempo. Ele não tem oscilação de preço nem ágio, permitindo o resgate a qualquer tempo sem oscilação negativa, dor que o investidor inicial possui " diz Ceron.
INCIDÊNCIA DE IR
Apesar da liquidez diária, o Tesouro Reserva terá prazo de dez anos e limite máximo de investimento de R$ 500 mil por pessoa. O novo título deve ser mais rentável do que a poupança pelo menos até 2029, quando o mercado projeta Selic de 9,5% no fim do ano. Quando a taxa básica está acima de 8,5%, a caderneta rende 0,5% ao mês mais a taxa de referência. Em 2025, a valorização foi de 8,26%, quase sete pontos percentuais abaixo da taxa básica de juro, de 15% ao ano. No Tesouro Direto, com um título atrelado à Selic, haveria a mesma segurança e uma taxa maior, mesmo com o desconto do Imposto de Renda, que varia de acordo com o tempo da aplicação mas só incide sobre os rendimentos e na hora do saque.
O novo investimento se soma à estratégia do Tesouro Nacional de popularizar os títulos da dívida nacional. No início de 2023, o Tesouro lançou o Renda+, investimento que tem prazos acima de 20 anos, com foco em complemento à aposentadoria, permitindo que o investidor planeje uma data para descansar e receber um valor extra mensal por 20 anos. Também lançado em 2023, o Tesouro Educa+ foi lançado com foco nos pais que desejam garantir um dinheiro extra aos filhos em idade escolar, permitindo receber a renda por 60 meses após o prazo escolhido.
Todos os títulos do Tesouro destinados à pessoa física terminaram 2025 com 3,4 milhões de investidores e um volume total de R$ 213,2 bilhões. Ceron afirma que o Tesouro Reserva pode abrir a porta para o número de aplicadores superar os 10 milhões.
" A meta é a popularização, não é estratégia da dívida pública " diz o secretário.
NOVA PLATAFORMA
O Tesouro Reserva será o primeiro título de uma nova plataforma, gerida pela B3 e plugada aos bancos para que correntistas possam acessá-la aproveitando a conta bancária. Ela já está em fase de testes com 200 clientes do Banco do Brasil.
Outros bancos já estão em fase de desenvolvimento para também facilitar o acesso da clientela.