MK4: Parlamentarios piden mayor énfasis en inclusión financiera

Uno de los temas ausentes de la reforma al mercado de capitales (MK4) que presentó el Gobierno sigue concentrando parte importante de su discusión: eventuales ajustes a la Tasa Máxima Convencional (TMC), el límite establecido en la ley como un "techo" del interés que las instituciones financieras pueden cobrar por una operación de crédito.
El Ejecutivo analizó esta medida y la comentó varias veces en el marco del Consejo Consultivo para el Mercado de Capitales, pero decidió no incluirla en el proyecto final. Con todo, es una de las mayores demandas de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (ABIF) y la Asociación del Retail Financiero (ARF), que ha encontrado eco en el debate de la comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados.
En una extensa jornada, donde se escuchó la opinión de siete expositores, parte importante de la discusión se centró precisamente en aspectos como el microcrédito, el avance de los préstamos informales y cómo combatirlos.
Impulso transversal
En general, la industria financiera argumenta que la existencia de una TMC en los niveles que opera en Chile desde 2013, en torno a 3,5% para operaciones menores a $2 millones, hace muy riesgoso entregar créditos a los grupos de menores ingresos. Esos grupos terminan excluidos, y buscan financiamiento en espacios de crédito informal.
Según expuso la ARF en la comisión, este segmento "excluido" se acerca a unas 600.000 personas, que mueven en torno a US$ 4.000 millones al año. El diputado Agustín Romero (P. Republicano) concordó en que el Ejecutivo debería abrir la discusión sobre la TMC en este proyecto: "El crédito gota a gota es algo que está afectando a mucha gente (...). Estamos empujando nosotros mismos con la regulación a que acudan a delincuentes, ese es el gran tema. Yo creo que hay que abrir un capítulo de conversación para ver qué posibilidades tenemos de tratar este tema con mucho cuidado".
Interpeló al coordinador de Mercado de Capitales del Ministerio de Hacienda, Eugenio Symon, sobre su posición en el tema. Al respecto, replicó que "desde el ministerio existe una gran preocupación por el tema de la desbancarización de este gran número de personas que están hoy día expuestas a un mercado informal (...). Solo puedo decir que estudiaremos y revisaremos la propuesta que está haciendo el retail financiero, y otras instituciones que han presentado indicaciones y propuestas con respecto a este tema. Pero sí le puedo adelantar que es una preocupación muy importante".
Desde la oposición, la diputada Irací Hassler (PC) también emplazó al Gobierno a evaluar otra iniciativa impulsada desde su sector en la materia, con la cual buscan tipificar el delito de usura extorsiva que suele utilizarse en operaciones de carácter informal.
TMC "diferenciada"
Como una propuesta intermedia que no modifica la norma general, el presidente de la ARF, Claudio Ortiz, planteó a la comisión la posibilidad de incorporar una TMC "diferenciada", que funcione como "puerta de entrada" a la formalidad para el microcrédito. En concreto, la idea sería establecer una tasa máxima más flexible para las operaciones inferiores a $1.000.000, con la condición de ajustar el interés a la TMC vigente al cabo de doce meses, si es que el deudor demuestra un buen comportamiento de pago. Todo eso, con una evaluación periódica y monitoreo directo de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Ortiz argumentó que "con esta propuesta damos garantías de que no va a significar subir el precio, subir la tasa de interés al stock actual, a las personas que ya están en el mercado formal del crédito". La idea fue destacada por la diputada Hassler, quien planteó que "puede ser muy positiva" para quitar espacio al mercado informal, y pidió más detalles que podrían servir para recogerla en otras iniciativas a futuro.